home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 120594 / 12059915.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1995-01-31  |  4.0 KB  |  89 lines
  1. <text id=94TT1693>
  2. <title>
  3. Dec. 05, 1994: Italy:Tarnished Armor
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1994                  
  7. Dec. 05, 1994  50 for the Future                     
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. ITALY, Page 81
  13. Tarnished Armor
  14. </hdr>
  15. <body>
  16. <p>     The man who rode to the country's rescue now finds himself under
  17. attack. Can he remain in the saddle?
  18. </p>
  19. <p>By Frederick Painton--Reported by Nicola Lombardo/Milan
  20. </p>
  21. <p>     The ingredients of a full-blown political crisis were gathering
  22. last week over Prime Minister Silvio Berlusconi's fragile coalition
  23. government. But none was more threatening than the challenge
  24. directed at Berlusconi personally, the tycoon who had been swept
  25. into power earlier this year on a tide of anticorruption sentiment.
  26. Even as he was host to a U.N. conference in Naples on combatting
  27. organized crime, the Prime Minister, once dubbed Il Cavaliere,
  28. or the knight, found himself among the knaves as he was formally
  29. placed under investigation by magistrates engaged in a bribery
  30. probe of Fininvest, his business empire.
  31. </p>
  32. <p>     "I have never corrupted anyone," was Berlusconi's indignant
  33. response to the accusations, which he claimed were part of a
  34. campaign aimed at his conservative government by leftist magistrates.
  35. The Prime Minister contended that his companies never attempted
  36. bribery but were victims of corrupt tax inspectors who had extorted
  37. money in exchange for favorable tax audits. Although the judicial
  38. notification implied no guilt, Berlusconi found himself directly
  39. caught up in the debate over the apparent conflict of interest
  40. between being Prime Minister and holding onto control of Fininvest,
  41. a $7 billion-a-year conglomerate that dominates the Italian
  42. media. Belatedly, the Prime Minister said he was ready to make
  43. a public offering of a majority of shares in his three television
  44. channels.
  45. </p>
  46. <p>     Key political players weighed the risks of a Berlusconi fall
  47. eight months after national elections had decimated Italy's
  48. traditional political parties. If new elections were held, no
  49. one could be sure how voters would react. In first-round municipal
  50. balloting two weeks ago, Berlusconi's party, Forza Italia, dropped
  51. from its 30% share last June to only 12%, largely because of
  52. public resentment against his drive to shrink the bloated welfare
  53. state by reforming government pensions. During his run for the
  54. Prime Minister's job, Berlusconi had promised a new economic
  55. miracle in which a million new jobs would be created; now he
  56. was threatening to give Italy its first serious postwar dose
  57. of austerity.
  58. </p>
  59. <p>     Berlusconi was not ready to concede. If any of the five parties
  60. in his government switched allegiance, he said, it would be
  61. "a Judas," and he would ask for new elections; he would make
  62. no deals "over the heads of the electorate." He had the agreement
  63. of President Oscar Luigi Scalfaro, who warned party leaders
  64. against forging the kind of Byzantine deals that produced paralytic
  65. governments in the past and distorted the voters' expressed
  66. will.
  67. </p>
  68. <p>     Analysts speculated about at least two scenarios. The first
  69. was the simplest. Within the coming week, the budget bill, which
  70. has passed the Chamber of Deputies, goes before the Senate,
  71. where the Berlusconi government lacks a majority. If the bill
  72. is defeated, the Prime Minister may carry out his threat to
  73. resign and force new elections. If it passes, coalition partner
  74. Umberto Bossi, head of the Northern League, may resign or switch
  75. allegiance to protest against Berlusconi's leadership.
  76. </p>
  77. <p>     Should Berlusconi go, the country may wind up with what Italians
  78. call a "constituent" government of national unity: representation
  79. by all parties and a nonpartisan Prime Minister who would draft
  80. a new constitution. Then elections would be called. That was
  81. how democracy returned to Italy after World War II. It would
  82. be a good way to start all over, a new beginning that Italy
  83. desperately needs.
  84. </p>
  85. </body>
  86. </article>
  87. </text>
  88.  
  89.